США меняют правила на финрынках
Сенат одобрил законодательный пакет, предусматривающий самую радикальную с 1930-х годов реформу финансового регулирования в США, в частности, создание новых госведомств и усиление контроля за деятельностью финансовых организаций.
1500-страничный законопроект, принятый 59 голосами «за» при 39 «против», теперь должен быть согласован с Палатой представителей, нижней палатой парламента, которая ранее приняла его в собственной редакции, и лишь затем закон попадет на подпись к президенту.
К голосам демократов в Сенате в четверг присоединились 4 голоса сенаторов-республиканцев.
Законодательный пакет означает значительные изменения в деятельности банков: финансовым организациям, которые работают с депозитами, придется выделить подразделения, ведущие собственные операции на финансовом рынке, в отдельные юрлица, продать доли в хедж-фондах и фондах частных инвестиций (так называемое «правило Волкера»).
В то же время окончательные рамки этих ограничений для банков еще будут обсуждаться в ходе работы согласительной комиссии.
Инициатором реформы выступила администрация Барака Обамы, которая считает эти меры необходимыми для предотвращения повторения разрушительного финансового кризиса.
Первый проект закона по финансовой реформе был внесен в Конгресс в ноябре 2009 года; в ходе обсуждения, которое было отмечено острыми столкновениями между республиканцами и демократами, в документ были внесены значительные изменения.
Пакет включает в себя, в частности:
- создание совета из представителей регулирующих органов США для отслеживания системных рисков в финансовой системе, в том числе деятельности системообразующих финансовых организаций и процессов возможного формирования «пузырей» на рынке;
- наделение Федерального резерва функциями по надзору за крупнейшими финансовыми институтами;
- наделение правительства правом брать под контроль проблемные финансовые организации, увольнять их руководителей, проводить реорганизацию;
- создание органа по защите прав потребителей на финансовом рынке, призванного предотвращать появление опасных для потребителей кредитных продуктов;
- создание механизмов регулирования рынка производных инструментов, повышения его прозрачности за счет создания механизмов биржевой торговли;
- введение системы надзора для хедж-фондов и фондов частных инвестиций.
Как пишет The Wall Street Journal, между вариантами законопроекта, принятыми двумя палатами Конгресса, более 10 существенных расхождений, которые необходимо будет теперь согласовать.
В то же время поддержка пакета Сенатом означает, что реформа наверняка будет одобрена в том или ином виде.
Спорным остается пока, в частности, вопрос о создании $50-миллиардного фонда, финансируемого самими банками, который может использоваться для спасения финансовых организаций. Сенатский вариант предусматривает, что расходы на такую ликвидацию могут быть в дальнейшем возложены на банки, но не предусматривает немедленного создания фонда. Палата представителей предлагает создать такой фонд сразу.
