США спасет "мыльный пузырь"

Критика американской валюты и состояния экономики США продолжается. После атаки, осуществленной на прошлой неделе американским миллиардером Уорреном Баффетом, в бой вступил не менее опасный противник.

Роль доллара в качестве надежного средства сбережения чрезвычайно сомнительна, а степень риска для этой валюты остается на очень высоком уровне. С таким утверждением выступил профессор Колумбийского университета, лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц. Нынешняя резервная система износилась, нужно создавать новую, считает он. "Необходима мировая резервная система", - цитировали выступление экономиста на конференции в Бангкоке крупнейшие информационные агентства. При этом, при любом возможном обсуждении архитектуры новой финансовой системы необходимо учитывать мнение игрока, точка зрения которого чрезвычайно важна, - Китая.

По мнению нобелевского лауреата, США и европейские страны буквально "затопили мировую экономику ликвидностью". Такая ситуация легко может привести к крупномасштабным спекуляциям, возникновению "мыльных пузырей". "Пока не надуется новый пузырь, который заместит прежний, который существовал до кризиса, экономика США не сможет возобновить уверенный рост", - заявляет экономист. При этом Стиглиц совершенно не уверен в том, что Федеральная резервная система США сможет выполнить свое обещание в нужный момент вывести избыточную ликвидность из экономики.

Как считает Стиглиц, главным итогом продолжающегося мирового финансового кризиса стал крах американского типа капитализма, и сейчас остро необходимы слаженные действия основных мировых игроков по созданию новой мировой системы, которая будет основана не на долларе. Американская валюта в данный момент стала слишком рискованной и уже не справляется с ролью инструмента для сохранения стоимости капитала. Инициировать создание новой системы, по мнению эксперта, должен Китай, поскольку он является крупнейшим держателем международных резервов.

Несколькими днями ранее финансист Уоррен Баффет в статье, размещенной на страницах The New York Times, отметил, что США должны срочно решить проблему госдолга и вывода огромных сумм ликвидности, которые были брошены на спасение финансовой системы, так как эти факторы создают угрозу для курса доллара и экономики страны в целом. "Соединенные Штаты извергают потенциально опасную для экономики субстанцию - необеспеченную денежную эмиссию", - отмечает богатейший человек на планете.

"Мощный поток федеральных средств" спас финансовый сектор, и экономика США встала на путь постепенного восстановления. Правда, теперь Америке угрожают "огромные дозы денежного лекарства", и в ближайшее время стране придется иметь дело с побочными эффектами денежной эмиссии. "Пока большинство этих последствий невидимы, они могут оставаться скрытыми в течение длительного времени. Однако их угроза может быть такой же серьезной, как и сам финансовый кризис", - отмечает Баффет, и пускается в аналогии: "Неуправляемые выбросы углекислого газа приведут к таянию ледников. Точно так же неконтролируемая денежная эмиссия закончится "таянием" доллара. Судьба доллара в руках конгресса".

Отметим, что общий объем различных госпрограмм США, направленных на преодоление рецессии, составляет, по данным Bloomberg, $12,8 трлн и сопоставим с годовым объемом ВВП страны. Текущий дефицит американского бюджета составит рекордные $1,841 трлн (около 13% ВВП) по итогам финансового года. Чистый госдолг США по итогам финансового года планируется на уровне в 56% ВВП.