Роснефть поглотила ВР
«Роснефть» договорилась с ВР о покупке 100% ТНК-ВР. Об этом сообщил глава «Роснефти» Игорь Сечин президенту РФ Владимиру Путину.
«Сегодня подписано соглашение о принципах по выкупу доли ВР в ТНК-ВР со стороны "Роснефти"», - сказал он. Сечин также сообщил, что ВР одобрила выкуп компанией «Роснефть» доли концерна ААР в ТНК-ВР, передает ИТАР-ТАСС.
По словам главы «Роснефти», цена акций компании для проведения сделки составила 8 долларов за акцию.
Сечин добавил, что «для финансирования сделки (с ВР) мы предложили учесть для расчетов пакет акций «Роснефти», который перейдет к ВР в объеме 12,85%». Кроме того, ВР выкупит еще 5,66% акций «Ростефти», сообщил он. «Таким образом у ВР будет консолидировано более 19% "Роснефти»», - уточнил глава компании.
По его словам, эта сделка также позволит решить задачу по снижению доли государственного участия в компании. «Таким образом будут учтены и планы правительства по снижению доли участия государства», - подчеркнул Сечин.
Президент Владимир Путин уверен, что сделка между компаниями «Роснефть» и ВР внесет большой вклад в развитие не только российского, но и мирового энергетического рынка.
«Это очень хороший сигнал для российского и международного энергетического рынка», - отметил глава государства.
«Это хорошая большая сделка, которая важна не только для энергетического сектора, но и для всей российской экономики», - добавил Путин.
Президент выразил уверенность в том, что компании «Роснефть» удастся выстроить хорошие рабочие отношения с ВР. «Они работают у нас давно, зарекомендовали себя положительно», - добавил глава государства.
Как передает ИТАР-ТАСС. Путин попросил Сечина поблагодарить от его имени всех кто принимал участие в подготовке сделки.
Сечин, в свою очередь, сообщил, что, по его мнению, «сделка носит исторический характер». Он отметил, что эта сделка войдет в историю нефтегазового сектора как третья по объему после слияния компаний Эксон и Мобил, а также компаний Тоталь и ЭЛЬФ.
«Сделка взметнет "Роснефть" в премьер-лигу мировых нефтяных гигантов, - написала накануне The Financial Times. - Расширенная "Роснефть" будет производить около 3,15 миллионов баррелей "черного золота" в день по сравнению с 2,3 млн баррелей в день у "Экссон Мобил"». По мнению издания, российская компания, «даже если приобретет лишь половину ТНК-ВР, будет производить больше нефти, чем «Экссон Мобил» или «Ройал Датч-Шелл».
Комментируя данную сделку, председатель совета директоров ВР Карл-Хенрик Сванберг отметил: «Это важный день для ВР. Россия играет ключевую роль в обеспечении мировой энергетической безопасности, и это значение существенно возрастет в будущем. Компании "Роснефть" предстоит сыграть ведущую роль в развитии мировой нефтяной отрасли. Мы считаем, что приобретение существенной доли в капитале "Роснефти" принесет ВР хорошую отдачу».
Сделка состоит из двух частей. Сначала ВР продаст 50% долю в ТНК-ВР «Роснефти» за 17,1 миллиардов долларов денежными средствами и пакет из 12,84% акций «Роснефти». В рамках второй части соглашения 4,8 миллиарда долларов из полученных денежных средств ВР намерена направить на приобретение дополнительных 5,66% акций «Роснефти» у правительства Российской Федерации по цене 8 долларов за акцию (с премией в размере 12% к стоимости акций «Роснефти» на момент закрытия торгов в день подачи заявки «Роснефти» (18 октября 2012г.). Таким образом, ВР станет вторым акционером «Роснефти» после российского государства.
Сделка потребует одобрения российского правительства. Ожидается, что продажа доли ВР в ТНК-ВР и эта дополнительная инвестиция в «Роснефть» будут осуществлены одновременно, передает РБК.
Таким образом, по завершении предлагаемой сделки ВР получит пакет из 18,5% акций «Роснефти» и 12,3 миллиарда долларов денежными средствами. С учетом уже имеющегося у ВР пакета из 1,25% акций «Роснефти» доля ВР в акционерном капитале российской компании составит 19,75%. При таком долевом участии ВР, как ожидается, сможет рассчитывать на включение в отчетность своей доли в прибылях, добыче и запасах «Роснефти» по принципу долевого участия. Кроме того, ВР ожидает получить два места в совете директоров «Роснефти», который состоит из девяти членов.
В соответствии с соглашением, у ВР и «Роснефти» есть эксклюзивный период (90 дней) на согласование всех деталей соглашений купли-продажи. После подписания окончательных документов для их закрытия потребуется выполнение принятых в таких случаях условий, включая получение одобрения со стороны правительственных, регулирующих и антимонопольных органов. Ожидается, что это произойдет в течение первой половины 2013г. ВР также согласится не продавать никакую часть из приобретенных в ходе сделки акций «Роснефти» в течение 360 дней по ее завершении.
В результате сделки создается одна из крупнейших компаний по добыче нефти. К тому же, решается довольно сложный корпоративный конфликт путем выкупа доли обоих акционеров.
Сейчас очень многое будет зависеть от того, по какой схеме будет осуществляться финансирование и каким образом будут оплачиваться ценные бумаги. Если будут задействованы кредитные линии в полном объеме, они изменят долговую нагрузку компанию.
Очень важно, каким образом «Роснефть» будет интегрировать ТНК-ВР в свою структуру. У ТНК-ВР хорошая переработка, чем может воспользоваться «Роснефть».
Второй аспект: как сложатся взаимоотношения с ВР. Как известно, это комплексная сделка. Она предполагает в том числе и работу на шельфе. Каким образом ВР будет входить в шельф? Пока этот вопрос остается открытым. Это зависит от того, каким образом будет происходить объединение. От этого зависит синергетический эффект. В результате можно получить очень эффективную компанию, а можно получить большую бизнес-структуру со сложной системой управления.
Говорить о монополизме на рынке сейчас не стоит. До «Газпрома» еще далеко. Но в результате сделки возникнет одна из крупнейших компаний.
Сделку «Роснефти» по выкупу 100% акций ТНК-BP можно считать, во-первых, завершением корпоративного конфликта, который длился достаточно долго и стоил «Роснефти» амбициозной международной сделки. Возможно, с этой точки зрения, есть плюсы. Атмосфера корпоративного конфликта, когда затрагиваются интересы двух равновеликих игроков, не способствовала развитию отрасли.
Ставка на консолидацию в нефтегазовом секторе оправдана для стран, которые ведут добычу на собственной территории. В Великобритании, где есть некая олигополия добывающих производств, игроки действуют не только на территории страны, резидентами которой они являются, но и за рубежом. В странах, которые ориентированы на добычу, эта отрасль консолидирована. Это и Норвегия, и страны Персидского залива.
Россия относится ко второй категории. Соответственно, вполне логично, если сырьевая база будет консолидирована под крылышком у государства. В какой форме происходит консолидации? Это пока открытый вопрос. Я не готов утверждать, что эта сделка выгодна и необходима для российской нефтяной отрасли. Мне кажется, что сегодня более оптимальна инвестиции в добычу, чем консолидация активов. Но я считаю правильным, что в России нефтегазовая отрасль должна находиться под контролем государства.
Безусловно, возникают вопросы относительно планов приватизации «Роснефти». По деталям сделки могут возникать масса вопросов, но сама идея консолидации нефтегазового сектора под контролем государства – правильная.
