Инвестиции или игра

экономистКонстантин Лебедев

Инвестиционные приложения становятся все проще и удобнее, все активнее используя игровые механики для привлечения и удержания пользователей. Но там, где заканчивается удобный интерфейс, может начинаться манипулирование поведением инвестора. Банк России вынес эту тему на общественное обсуждение, предложив определить границы допустимой геймификации. О том, как сохранить баланс между доступностью инвестиций, финансовым просвещением и защитой пользователей от избыточного риска, «Актуальным комментариям» рассказал профессор кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ Константин Лебедев.

Где проходит граница между удобным пользовательским интерфейсом и опасной геймификацией инвестиционного процесса?

— Инициатива Банка России по общественному обсуждению геймификации в инвестиционных приложениях является своевременным и крайне важным шагом, отметил профессор кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ Лебедев Константин.
Однако я бы не стал рассматривать это как сигнал к запрету или однозначное осуждение. Напротив, в самом докладе регулятора мы видим взвешенный подход, где ЦБ прямо указывает, что не считает геймификацию однозначно позитивным или заведомо негативным явлением. Это разумная позиция, и я как представитель академического сообщества склонен видеть в геймификации, прежде всего, мощный образовательный инструмент, который при грамотном применении способен кардинально повысить финансовую грамотность населения.

Геймификация — это не просто «игрушки» для привлечения внимания. Это проверенный педагогический метод, который позволяет превратить сложный и часто пугающий мир инвестиций в увлекательный процесс обучения. Банк России и сам активно использует игровые механики в своих образовательных проектах, т.е. на смену скучным лекциям по финансовой грамотности для школьников пришли интерактивные уроки с рейтингами, соревнованиями и вовлекающими метафорами. И это приносит результаты — дети и подростки с большим интересом осваивают базовые принципы управления капиталом.

Почему же мы должны запрещать те же самые эффективные механизмы для взрослых, только начинающих свой путь в инвестициях? Граница между полезным обучением и опасной манипуляцией действительно тонкая, и здесь я полностью согласен с озабоченностью регулятора.

Насколько подобные механики действительно способны провоцировать инвесторов на чрезмерный риск?

— Когда игровые элементы начинают подталкивать человека к сделкам, которые не соответствуют его риск-профилю, или создают иллюзию, что доход на бирже — это вопрос удачи, а не стратегии, — это переходит ту грань, за которой начинается манипуляция. Именно такие «темные шаблоны», скрытое воздействие, и должны стать объектом пристального внимания.

Нужно ли законодательно регулировать использование игровых элементов в инвестиционных приложениях или рынок способен выработать стандарты самостоятельно?

— Что касается регулирования, то здесь, на мой взгляд, рынок и регулятор должны двигаться совместно. Законодательные запреты — это всегда грубый инструмент, который может задушить полезные инновации. Гораздо эффективнее выработать четкие отраслевые стандарты и кодексы поведения, как это и предлагает Банк России, выводя вопрос на общественное обсуждение.

Важно дать пользователям право выбора, т.е. возможность отказаться от навязчивых игровых элементов, а также установить критерии, которые отделяют добросовестные обучающие практики от недобросовестных. При этом рынок способен выработать эти стандарты самостоятельно, но при поддержке и с участием регулятора, который задаст этические рамки.

Как сохранить доступность инвестиций для массового пользователя, не превращая их в азартную игру?

— И главное — мы не должны лишать миллионы людей доступа к инвестициям, превращая их в элитарный клуб для посвящённых. Геймификация как раз и позволяет сделать этот вход максимально низким и дружелюбным. Задача регулятора, рынка и академического сообщества — не запретить игру, а сделать её правила честными и понятными, чтобы инвестиции оставались осознанным управлением капиталом, а не азартным развлечением. Уверен, что совместными усилиями мы сможем найти этот баланс.

Константин Лебедев, профессор кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ. 

#КонстантинЛебедев