У цифрового рубля есть будущее

политолог Дмитрий Матюшенков

Цифровой рубль с 1 сентября 2026 года переходит из стадии эксперимента в масштабное внедрение, однако сам факт его запуска еще не гарантирует массового использования. Для бизнеса главным стимулом могут стать более низкие комиссии, для государства — новая инфраструктура расчетов, а для граждан преимущества пока выглядят менее очевидными. Что определит востребованность новой формы денег и сможет ли цифровой рубль со временем конкурировать с привычными картами и безналичными платежами? На эти вопросы «Актуальным комментариям» ответил Дмитрий Матюшенков , к.ю.н., член Экспертного клуба «Дигория», заместитель директора Центра развития законодательства.

Что должно произойти, чтобы цифровой рубль стал действительно массовым платежным инструментом, а не просто еще одним способом расчетов?

— Массовое внедрение цифрового рубля с 1 сентября 2026 года само по себе еще не означает его массового использования в обороте. В ближайшей перспективе цифровой рубль, скорее всего, будет развиваться не как замена наличным и безналичным расчетам, а как дополнительный платежный инструмент. Его доля в розничных платежах на горизонте ближайших лет может оставаться относительно небольшой — вероятнее всего, она не превысит 5%.

Ключевым условием более широкого распространения станет не столько готовность технологической инфраструктуры, сколько наличие понятной экономической мотивации для всех участников. Для граждан цифровой рубль должен давать преимущества, которые отсутствуют или менее выражены при использовании банковских карт и других привычных способов оплаты. Для бизнеса стимул уже более очевиден: комиссия за прием платежей в цифровых рублях с 1 января 2027 года составит 0,3% от суммы операции, но не более 1,5 тыс. рублей. До конца 2026 года действует нулевая комиссия. Для сравнения, традиционный карточный эквайринг в среднем обходится бизнесу в 1,5–3%. При значительном обороте эта разница способна стать существенным фактором перехода части расчетов в цифровой рубль.

Для кого цифровой рубль окажется наиболее востребованным — граждан, бизнеса или государства?

— Именно бизнес, вероятно, станет одним из основных драйверов распространения цифрового рубля. Закон уже предусматривает поэтапное расширение обязанности по его приему: с 1 сентября 2026 года — для соответствующих требованиям компаний с выручкой свыше 120 млн рублей, с 1 сентября 2027 года — свыше 30 млн рублей, с 1 сентября 2028 года — свыше 20 млн рублей. При этом для отдельных небольших торговых точек установлен порог в 5 млн рублей, а организации с выручкой менее 20 млн рублей в целом освобождаются от этой обязанности.

Дополнительное значение имеет универсальный QR-код, который позволяет объединить в одном платежном сценарии цифровой рубль, СБП, банковские платежные сервисы и рассрочку. Если для пользователя выбор способа оплаты фактически перестанет требовать дополнительных действий, технологический барьер для распространения цифрового рубля будет существенно снижен. При этом бизнесу в ряде случаев не потребуется устанавливать новое оборудование: если торговая точка уже принимает СБП, существующие онлайн-каналы и терминалы могут использоваться и для цифрового рубля.

В каких сферах цифровой рубль имеет наибольшие шансы быстро получить широкое распространение?

— Для граждан набор преимуществ пока менее очевиден. Переводы между физическими лицами бесплатны и не имеют лимитов по сумме. Цифровой рубль хранится на платформе Банка России, а сам счет не привязан к конкретному коммерческому банку: доступ к нему можно получать через приложения разных банков. В перспективе планируется возможность оплаты без подключения к интернету. Одновременно цифровой рубль нельзя разместить на вкладе, использовать для получения кредита или получать по нему кэшбэк. Поэтому для человека, который уже пользуется банковской картой с программой лояльности, переход на цифровой рубль пока не создает настолько сильного экономического стимула.

Наиболее перспективными направлениями распространения выглядят крупная розничная торговля и сфера услуг, государственные платежи и выплаты, а также корпоративные расчеты. С 1 сентября 2026 года цифровыми рублями уже можно оплачивать платежи в федеральный бюджет, включая, например, штрафы за нарушение ПДД. Зарплаты, пенсии и пособия также могут перечисляться в цифровых рублях, однако для гражданина это остается добровольным. Для бизнеса до конца 2026 года B2B-переводы и выплаты по трудовым договорам осуществляются без комиссии; с 2027 года B2B-перевод будет стоить 15 рублей, а исполненное распоряжение на выплату зарплаты — 1 рубль, но не менее 15 рублей за реестр. Переводы в пользу Федерального казначейства остаются бесплатными.

Какие преимущества цифрового рубля способны заставить пользователей перейти на него с привычных банковских карт и безналичных платежей?

— Перспективы цифрового рубля будут определяться тем, насколько быстро сформируется экосистема, в которой его использование будет естественным продолжением уже существующих платежных сценариев. На первом этапе основным стимулом для бизнеса станет снижение транзакционных издержек, для государства — единая инфраструктура расчетов и возможность более эффективно организовывать отдельные бюджетные платежи и выплаты, а для граждан — бесплатные переводы, универсальность кошелька и в дальнейшем возможность совершать операции без доступа к интернету.

Поэтому массовость цифрового рубля будет зависеть не от самого факта его введения, а от совокупного эффекта экономии, удобства и универсальности. При наличии этих факторов он сможет постепенно занять устойчивую долю платежного рынка, однако говорить о скором вытеснении банковских карт или наличных пока оснований нет.

Дмитрий Матюшенков, член экспертного клуба «Дигория», заместитель директора АНО «Центр развития законодательства», кандидат юридических наук.

#ДмитрийМатюшенков