«Плати долями» как новый тренд

экономистВасилий Колташов

Рост популярности рассрочек становится заметным признаком изменения потребительского поведения россиян. На фоне высокой инфляции, дорогих кредитов и снижения уверенности в будущих доходах все больше покупателей предпочитают оплачивать товары постепенно. Эксперты отмечают: рассрочка может быть удобным инструментом, но при массовом использовании она превращается в скрытую форму кредитной нагрузки и сигнализирует о проблемах с реальными доходами населения. Об этом с «Актуальными комментариями» поговорил директор Института нового общества, автор Telegram-канала « Политэкономия» Василий Колташов.

Почему рассрочка становится привычным инструментом даже для повседневных покупок?

— Несмотря на то, что официальная статистика показывает рост средней заработной платы, средних доходов населения, в действительности ситуация очень неоднозначна. Есть группы населения, чьи доходы выросли с 2022 года. Это касается тех, кто заключил контракт с военным ведомством ,работает в оборонной промышленности. Но если мы говорим про основную массу населения, то здесь ситуация сложная. У многих реальные доходы снизились в последние годы, и формально источником снижения является инфляция, включающая, конечно, и повышение тарифов. Поэтому рассрочка является в каком-то смысле защитным механизмом. Кредит дорог, а когда предлагается рассрочка на покупку, например, электроники, на покупку каких-то еще дорогостоящих вещей, то граждане охотно на подобное соглашаются. В действительности это расходование денег, которых у людей нет сейчас и зачастую не будет в перспективе.

Насколько изменение потребительского поведения связано с высокой ключевой ставкой и снижением уверенности населения?

— Ключевая ставка безусловно является высокой — и это ограничивает потребительскую активность, прежде всего основанную на кредите. Но в момент, когда Банк России перешел к высокой ставке, у нас имелось более 21 миллиона человек, которые не справлялись со своими долгами, причем это были не ипотечные заемщики. Это были граждане, которые брали кредиты потребительского характера или использовали кредитные карты. То есть болезнь проникла уже достаточно глубоко в общество, поэтому высокая ставка понизила активность такого рода категории граждан, предоставив им возможности взять нечто, вроде уроков экономической науки. Многие из них прибегают к рассрочке, в то время как главный тренд все-таки копить и учиться. Даже если ваши доходы невысокие, все равно иметь какие-то сбережения и приобретать только за свои. Ни в коем случае не оказывается в ситуации, когда вы можете не расплатиться по рассрочке. Рассрочка — это та же форма кредита.

Кредит в таком случае являлся и является инструментом тех, у кого собственных средств недостаточно. Это серьезная проблема экономики, которая снижением ставки не будет решена. Снижение ставки может активизировать экономические процессы. Правда, если ставка будет ниже инфляции, то это вызовет массу негативных процессов, в частности, люди будут покупать товары в паническом режиме, вместо того чтобы сберегать и в дальнейшем приобретать недвижимость. Экономике такая ситуация вредна, поэтому сильный рубль, политика сильного рубля, за который отвечает ЦБ, может быть соединена с низкой ставкой и восстановлением нормального кредитного инструмента.

Какие риски массовое использование рассрочек создает для покупателей и ритейла?

— Рассрочка в ритейле означает, что люди берут на себя такой же риск, какой они берут на себя в случае с использованием кредита. Они могут в какой-то момент надорваться. Тем более, что падок на рассрочку не тот, кто все рассчитал, а тот, кто как раз руководил своими сиюминутными желаниями. При этом говорить, что возникла новая модель, основаная на рассрочке, нельзя. Это свидетельствует о перепроизводстве, о том, что продавец не чувствует себя настолько уверенным, чтобы не прибегать к рассрочке, а ждёт прихода покупателя с деньгами. Продать готовы и тому, у кого денег сейчас не хватает. Это не очень хороший сигнал.

Василий Колташов, директор Института нового общества.

#ВасилийКолташов