QR и криптовалюты: между инновациями и контролем

экономистВиктория Заболоцкая

QR-платежи через криптокошельки становятся все более распространенными, однако их правовой статус и безопасность вызывают вопросы у регуляторов. Как технически работают такие расчеты, какие риски они несут для пользователей и бизнеса и в каком направлении будет развиваться регулирование криптовалют в России? «Актуальные комментарии» разбираются вместе с с к. э. н., доцентом кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ Викторией Заболоцкой.

Как технически устроена оплата через криптокошелек с использованием QR-кодов и почему она вызывает обеспокоенность у регуляторов?

— Схема оплаты через криптокошелек с использованием QR-кодов довольно проста.

1. Покупатель выбирает понравившийся ему товар (или товары) и уведомляет продавца о желании оплатить покупку с использованием QR-кода.
2. Продавец направляет QR-код, который содержит зашифрованную информацию о сумме покупки.
3. В приложении криптокошелька покупателя при наведении камеры на предоставленный магазином QR-код отображаются сумма покупки в рублях и ее эквивалент в криптовалюте.
4. После подтверждения операции P2P-посредник осуществляет перевод денежных средств в криптовалюте (например, биткоина или USDT), которые поступают продавцу через крипто-фиатный шлюз посредника.

Действительно, механизм использования QR-платежей с криптокошельками вызывает немало вопросов со стороны мегарегулятора, поскольку в Российской Федерации разрешено без ограничений хранить криптоактивы, однако прямая оплата товаров и услуг криптовалютой официально запрещена.

Какие риски подобные механизмы создают для банков, бизнеса и обычных пользователей платежных сервисов?

— Схема оплаты с использованием QR-кодов действительно сопряжена с достаточно высокими рисками. Прежде всего, она несет угрозы кибербезопасности, связанные с возможным взломом криптокошельков мошенниками. Кроме того, существенным недостатком являются относительно высокие комиссии, возникающие при конвертации фиатной валюты в криптовалюту и обратно.

Помимо этого, Банк России относит подобные схемы расчетов к сомнительным операциям, что может привести к их блокировке. Это обусловлено тем, что такие QR-схемы нередко используются в противоправных целях, в том числе для легализации денежных средств с участием дропперов.

Насколько эффективно действующее законодательство позволяет бороться с подобными схемами или необходимы новые инструменты регулирования?

— По мере развития законодательной базы в России повышается эффективность механизмов регулирования цифровых валют и цифровых финансовых активов, постепенно формируется модель их контролируемой легализации. Правовое поле в данном направлении активно развивается.

К базовым нормативным актам в этой сфере относится Федеральный закон № 259-ФЗ от 31 июля 2020 года «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

В 2025 году Банк России представил концепцию регулирования криптовалют и стейблкоинов, официально признав данные цифровые активы валютными ценностями.

Мегарегулятор предлагает разрешить осуществление купли-продажи и обмена криптовалют исключительно через лицензированных посредников, включенных в специальный реестр Банка России. Фактически это означает, что использование иных финансовых посредников и финтех-сервисов окажется вне правового поля. Иными словами, согласно законопроекту № 1194918-8 «О цифровой валюте и цифровых правах», официальными посредниками при совершении различных операций с криптовалютами будут признаваться биржи, брокеры, доверительные управляющие, криптообменники и цифровые депозитарии.

В настоящее время государство готовится ко второму важному этапу — введению уголовной ответственности за нелегальный оборот криптовалют, которое планируется с 2027 года.

Как в ближайшие годы может измениться рынок криптовалютных платежей в РФ: в сторону большей легализации или дальнейшего ужесточения контроля?

— По моему мнению, рынок криптовалют в России станет более регулируемым благодаря внедрению эффективных инструментов контроля. Так, государство уже идет по пути создания реестра финансовых посредников, осуществляющих куплю-продажу криптовалют, что позволит постепенно вытеснить с рынка серые платежные сервисы и P2P-площадки.

В настоящее время формируется многоступенчатая модель дифференцированного доступа к цифровым финансовым активам и криптовалютам для квалифицированных инвесторов и неквалифицированных участников финансового рынка. Например, в перспективе может расширяться биржевая торговля различными видами криптовалют, а не только практика заключения фьючерсных контрактов на биткоин.

Основным ориентиром государственной политики в Российской Федерации остается широкое внедрение цифрового рубля с 1 сентября 2026 года, а также его постепенная интеграция в формирующуюся модель трансграничных расчетов стран БРИКС.

Виктория Заболоцкая, кандидат экономических наук, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

#ВикторияЗаболоцкая