Риски велики: почему банки не снижают кредитные ставки

экономистЯрослав Кабаков

Процентные ставки по кредитам превысили ставки по депозитам на фоне кризиса в 2,5 раза. Об этом сообщило аналитическое агентство Frank RG после анализа данных 11 крупнейших банков. Сегодня банки выдают кредиты по средней ставке 9,3%, а привлекают депозиты под 3,9%. По данным прошлого года, ставки по кредитам превышали доходность по вкладам в 1,9 раза.

Корреспондент «Актуальных комментариев» поговорил с финансовым аналитиком «Альпари» Ярославом Кабаковым о том, почему ставки по кредитам в несколько раз превысили проценты по вкладам.

— Такая ситуация на рынке складывается потому, что выросли риски, связанные с невозвратом кредитов, учитывая период карантина и снижение реальных располагаемых доходов за этот период и плюс ко всему, учитывая все сложности, которые наблюдаются сейчас в бизнесе. Соответственно ставки по кредитам достаточно сложно сейчас понижать, потому что в них закладываются в том числе просрочки и невозврат, случаи которых возросли в условиях сложной экономической ситуации. Ставки по депозитам снижаются в первую очередь из-за понижения ключевой ставки. Таким образом, банки могут получить больший доход за этот период, однако, отмечу, что убытки у банков тоже прибавятся.

Сейчас не наблюдается большой отток средств населения с банковских вкладов даже при альтернативных инструментах: индивидуальные инвестиционные счета, которые позволяют вернуть часть подоходного налога, облигации федерального займа, где процентная ставка выше. Связано это в том числе с тем, что население у нас мало разбирается в финансовых продуктах. С другой стороны, многие находятся в ожидании повышения процентных ставок, то есть возврата к средней величине за последние годы. Хотя, этого может и не произойти. Здесь мы можем говорить про низкую реакционность поведения потребителей, с учетом даже имеющихся альтернативных инструментов.