Налоговый вычет с отсрочкой

экономистАнастасия Бабошкина

Повышение налога на прибыль заставляет компании пересматривать инвестиционные планы и искать баланс между фискальными обязательствами и развитием бизнеса. Одним из возможных инструментов поддержки может стать отложенный инвестиционный налоговый вычет, который позволит компаниям компенсировать часть затрат после запуска проектов и получения дополнительного дохода. Однако эффективность такого механизма будет зависеть от условий его применения. Сможет ли государство стимулировать инвестиции, не создавая дополнительных преимуществ для крупного бизнеса и не ставя под угрозу бюджетные поступления? «Актуальным комментариям» объяснила Анастасия Бабошкина к. э. н., доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

Как повышение налога на прибыль влияет на инвестиционные планы компаний? Какие предприятия чувствительнее всего к росту фискальной нагрузки?

— Налог на прибыль содержит в себе возможности для эффективного воздействия на темпы и направления инвестиционной деятельности компаний, поэтому его повышение оказывает непосредственное влияние на инвестиционную деятельность в связи с необходимостью перераспределения ресурсов между инвестициями и налогами. Наиболее чувствительно реагируют на налоговые изменения компании малого и среднего бизнеса, новые проекты и стартапы, компании с низкой рентабельностью и большой долговой нагрузкой, а таже отрасли с длинными инвестиционными циклами.

Чем предлагаемый отложенный вычет отличается от действующих инвестиционных налоговых льгот? Как государство сможет подтвердить, что компания действительно создала новые мощности, а не просто перераспределила уже запланированные расходы?

— Предполагаемый отложенный инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль, получивший название – отложенное субсидирование проектов за счет будущих налоговых поступлений, принципиально отличается от действующих налоговых льгот механизмом предоставления и временным характером поддержки. Согласно концепции, компания, осуществляющая капитальные вложения в основные активы, автоматизацию или научные разработки, после подтверждения затрат получает специальный инвестиционный налоговый сертификат, дающий право по истечении пятилетнего срока уменьшить налог на прибыль, но воспользоваться им можно только после того, как вложения начнут приносить доход, то есть в момент формирования дополнительной налоговой базы. Действующие комплексные федеральные и региональные налоговые льготы представляют собой компенсацию инвестиционных затрат и предоставляются сразу в периоде, когда компания понесла инвестиционные расходы, а также не зависят от окупаемости проекта.

Может ли дифференцированный подход к налогообложению прибыли одновременно поддержать инвестиции и обеспечить бюджетные поступления? Какие условия необходимы, чтобы механизм не превратился в льготу преимущественно для крупного бизнеса?

— Дифференцированный подход к налогообложению прибыли сможет поддержать инвестиционную деятельность компаний и сохранить бюджетные поступления в случае правильного определения объёмов и механизмов вычета в зависимости от размера компании, отрасли, объема и сроков окупаемости инвестиций, экономического и социального эффекта для региона, в котором функционирует организация. Также такой подход позволит учесть интересы разной категории организаций на рынке, вне зависимости от их размера.

Анастасия Бабошкина, кандидат экономических наук, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

#АнастасияБабошкина