Стеклянный мозг Уолл-стрит
экономистВасилий Колташов
Развитие искусственного интеллекта постепенно меняет привычные подходы к работе на финансовом рынке. Технологии становятся всё более самостоятельными, а их роль в инвестициях и биржевой торговле продолжает расширяться. О рисках и перспективах использования ИИ-агентов в трейдинге, «Актуальные комментарии» поговорили с директором Института нового общества, автором Telegram-канала «Политэкономия» Василием Колташовым.
Московская биржа уже тестирует автономных ИИ-агентов. Это технологический эксперимент или начало реальной трансформации финансового рынка?
Искусственному интеллекту на фондовом рынке будет очень сложно конкурировать с человеком. Масса изменений на рынке происходит под влиянием психологических факторов и политических настроений, которые ИИ пока не способен полноценно воспроизводить. Именно поэтому сегодня он может проигрывать людям как более квалифицированным спекулянтам.
Вместе с тем элементы автоматизированной торговли существуют уже давно. Крупные игроки используют торговых роботов, которые на минимальных колебаниях рынка автоматически покупают и продают ценные бумаги, обеспечивая небольшую, но стабильную прибыль. Такие программы успешно работают много лет, и в этом качестве искусственный интеллект вполне может применяться и дальше. Однако выйти за рамки вспомогательных функций ему пока затруднительно.
Пока большинство ИИ-моделей проигрывают рынку. В чем сегодня их главная слабость: недостаток данных, отсутствие опыта или фундаментальные ограничения технологии?
Главная проблема заключается не столько в объеме данных, сколько в ограничениях самой технологии. Искусственный интеллект способен собирать информацию, систематизировать ее и даже проводить первичный анализ для трейдеров. Но принимать по-настоящему эффективные инвестиционные решения он пока не способен.
Более того, существует риск серьезных ошибок. Если алгоритм примет неверное решение и приведет к убыткам, ответственность в конечном итоге все равно ложится на человека. Показателен эксперимент с пиццерией в Швеции, управление которой частично доверили искусственному интеллекту. Система начала принимать иррациональные решения по расходам и без вмешательства людей могла привести проект к финансовому краху.
Если через несколько лет значительная часть торговых решений будет приниматься алгоритмами, не станет ли рынок более волатильным и уязвимым к массовым ошибкам ИИ?
Мы привыкли воспринимать фондовый рынок прежде всего как пространство спекуляций, однако в развитой форме это рынок капитала, предназначенный для долгосрочных инвестиций и крупных вложений. В такой системе искусственный интеллект может быть полезен как аналитический инструмент. Он способен оценивать перспективы компаний, используя давно известные экономические модели: например, анализировать спрос на редкие и востребованные ресурсы и помогать инвесторам находить потенциально привлекательные направления для вложений.
Но пока ИИ остается скорее помощником инвестора или спекулянта, чем самостоятельным участником рынка. Его роль — обрабатывать и структурировать информацию, а не принимать окончательные решения. Поэтому говорить о полной замене человека на фондовом рынке сегодня преждевременно.
Василий Колташов, директор Института нового общества.
#ВасилийКолташов
