Статья
1585
1 февраля 2018 12:49
Merrill Lynch: «Роснефть» покажет рекордный рост в 2018 году
Один из крупнейших американских инвестиционных банков Merrill Lynch опубликовал комментарий по российской нефтяной компании с заголовком: «Роснефть: Свободный денежный поток и дивиденды Роснефти готовятся к рекордам в 2018 году. Рекомендуем покупать».В комментарии отмечается, что акции компании в последние месяцы демонстрируют уверенный рост. Совокупность различных факторов позволила аналитикам причислить «Роснефть» к фаворитам среди нефтяных компаний EEMEA. Merrill Lynch скорректировали ожидания по чистой прибыли и повысили целевую цену по акциям «Роснефти» на 6,3% до $6,94/ГДР, сохранив рекомендацию «Покупать».
Также отмечается, что снижаются беспокойства по поводу предоплат и агрессивной политики M&A. На это, по мнению экспертов, есть две основные причины:
— Интеграция новых международных активов идет по графику и эффект от их приобретения, по мнению экспертов, будет виден уже в 2018 году;
— Несмотря на геополитическую неопределенность в Венесуэле и Курдистане, поставки нефти по договорам предоплаты должны продолжиться по графику.
Эксперты считают, что будет сокращена и долговая нагрузка компании. Этому будут способствовать генерация свободного денежного потока и сокращение баланса предоплат.
Мультипликатор «Роснефти» P/E по 2018 г. составляет 7,4х, что находится на уровне конкурентов из развивающихся рынков, однако эксперты отмечают существенный дисконт этого мультипликатора по сравнению с европейскими компаниями-аналогами, что может придать дополнительный потенциал для роста. Кроме того, 7% дивидендная доходность «Роснефти» остается одной из самых высоких в отрасли.
Автор: Иван Нестеренко
1 февраля 2023
Новости
Ограничения цен на российскую нефть в ЕС: прогнозы аналитиков
Российская нефть по-прежнему пользуется
спросом на международном рынке, а ограничения цены в ЕС, которые вступят в силу 5 февраля, снизят доходы РФ лишь незначительно, отмечают западные аналитики. По их словам, в преддверии 5 февраля экспорт российской нефти лишь увеличился.
5 февраля 2023
Анонс
Вступление в силу запрета на поставки в страны ЕС российских нефтепродуктов
5 февраля вступит в силу эмбарго на поставки
в страны Евросоюза российских нефтепродуктов.
Цифра дняЦифра дня
7
процентов составил рост экспорта нефти из России по итогам 2022 года