Перераспределение нефтяного рынка: анализ и прогноз

Санкции ЕС и G7 против России привели к перераспределению потоков российской сырой нефти и нефтепродуктов, а ключевыми потребителями стали Китай и Индия. На товарном рынке реорганизация все еще продолжается, но помимо Китая и Индии есть и другие рынки сбыта, такие как Ближний Восток, Азия, Африка и Латинская Америка. Старший аналитик американского аналитического центра Center for Strategic and International Studies (CSIS, Центр стратегических и международных исследований) Виржини Бахник проанализировал, чего ожидать от крупнейших мировых покупателей.

Европейские нефтеперерабатывающие заводы постепенно прекращают покупать российскую нефть, пишет аналитик. Исключением, по его словам, является несколько стран, которым все еще разрешено покупать нефть, в основном через южную ветку нефтепровода «Дружба». До начала украинского конфликта в 2021 году 47% российской сырой нефти (морской и другой) шло в страны ЕС и Великобританию со средним объемом 2,130 млн баррелей в сутки. К декабрю 2022 года (19%) этот объем упал до 834 тысяч баррелей в сутки, из которых 677 тыс. баррелей приходилось на экспорт по трубопроводу.

Для российских нефтепродуктов изменение потоков произошло не так давно, но уже бросается в глаза, считает эксперт. «В 2022 году в среднем 58% российских нефтепродуктов предназначалось для стран ЕС и Великобритании, в частности, газойль и автомобильный бензин. Многие европейские страны продолжали покупать их до тех пор, пока в начале февраля 2023 года не вступил в силу запрет ЕС. С февраля потоки переместились в Африку, Азию и на Ближний Восток. Тем не менее, еще неизвестно, продолжат ли эти направления принимать тот же объем российской продукции, тем более что некоторые территории, возможно, используются в качестве складов для перепродажи», — отмечает Виржини Бахник.

Спрос на сырую нефть в Китае постепенно восстанавливается после введения ограничений, связанных с COVID-19. «Импорт из Организации стран-экспортеров нефти и смежных стран-производителей (ОПЕК+) и побережья Мексиканского залива США (USGC) в среднем составил 8,856 млн баррелей в сутки в 2022 году (рост на 500 тыс. баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом), с небольшим ростом в первые два месяца 2023 года до 8,946 млн барр./сут. (рост на 90 тыс. барр./сут. по сравнению с 2022 годом). Китай традиционно полагается на разнообразие продавцов своей нефти. Тем не менее, доля поставок российской сырой нефти в Китай увеличилась с 16% от общего потребления Китая в 2021 году до 23% в 2023 году. Экспорт по трубопроводу через китайскую ветку ВСТО („Восточная Сибирь — Тихий океан“) продолжает увеличиваться, в то время как морской импорт приблизился к отметке 1,5 млн баррелей в сутки в феврале 2023 года. В настоящее время Россия является поставщиком нефти номер один в Китай», — поясняет эксперт.

Импорт нефти в Индию также восстановился в 2022 году, увеличившись на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 4,460 млн баррелей в сутки. «Судя по последним данным о погрузках, в ближайшие месяцы объемы будут продолжать расти, в феврале и марте российские погрузки в Индию превысили 1,7 млн ​​баррелей в сутки. Как и Китай, индийские нефтеперерабатывающие заводы импортируют российскую нефть и мазут в качестве сырья»,— пишет аналитик.

В долгосрочной перспективе запуск крупных НПЗ ограничит долю рынка для российской продукции. К таким нефтеперерабатывающим заводам автор относит завод Данготе в Западной Африке, завод в Кувейте на Ближнем Востоке, завод в Джизане в Саудовской Аравии, а также новые крупные нефтеперерабатывающие заводы в Китае. Хотя России удается сохранять рынок сбыта, ей, возможно, придется сократить экспорт продукции.