РНКО против банков

экономист Наталья Орлова

Рост числа расчётных небанковских кредитных организаций (РНКО) отражает изменения, происходящие в системе трансграничных платежей. На фоне санкционных ограничений бизнесу нужны более гибкие и специализированные инструменты для международных расчётов, а РНКО позволяют сосредоточиться именно на проведении платежей. При этом расширение сегмента сопровождается новыми санкционными, регуляторными и операционными рисками. Как меняется роль РНКО и насколько серьёзную конкуренцию они смогут составить классическим банкам? «Актуальным комментариям» объяснила Орлова Наталья, к.э.н, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

Чем объясняется резкий рост числа РНКО именно сейчас — изменением регулирования, спросом бизнеса или перестройкой трансграничных расчетов?

— Все эти факторы взаимосвязаны и в разной степени повлияли на стремительный рост числа РНКО. На мой взгляд, основными двумя драйверами являются спрос бизнес-сообщества и перестройка трансграничных расчетов. Причем первое идет на фоне второго. Следует понимать, что классические банки под давлением вторичных санкций сталкиваются с блокировками и затягиванием платежей контрагентам из дружественных стран. Поэтому бизнесу для международных расчетов потребовались специализированные посредники с меньшими регуляторными издержками.

Оценивая влияние отмеченных факторов, нельзя сбрасывать со счетов и тот факт, что зарегистрировать РНКО дешевле, чем полноценный банк. Так, минимальный размер уставного капитала РНКО 90 млн рублей, в то время как для банка с базовой лицензией - 300 млн рублей, а с универсальной - 1 млрд рублей.

Какие задачи РНКО сегодня позволяют решать бизнесу эффективнее классических банков, прежде всего в международных расчетах?

— Основной фокус направлен на удовлетворение запроса бизнеса по проведению платежей в сжатые сроки. Кроме этого, выполняя свою функцию специализированного посредничества в проведении расчетов, РНКО обеспечивают гибкость процессов, так как данные организации не отвлекаются на привлечение вкладов, выдачу кредитов и не должны соблюдать банковские нормативы по достаточности капитала и ликвидности.

Также, небольшим небанковские организациям удобнее настраивать свои процедурные регламенты под конкретные торговые коридоры и альтернативные валюты, не размениваясь на составление жестких стандартных регламентов, которые вынуждены применять в своей деятельности классические банки. Таким образом, вся инфраструктура РНКО направлена на проведение платежей. Еще одной причиной того, что они работают эффективнее в данном сегменте, является возможность снижения санкционных рисков, так как малые объемы и отсутствие розничных клиентов делают РНКО незаметными на долгий срок для контролирующих банковский сектор структур из недружественных стран.

Какие основные риски несет быстрое расширение этого сегмента для клиентов и самого финансового рынка?

— Здесь следует отметить, во-первых, риск вторичных санкций, во-вторых, прекращение действия сложившегося канала трансграничного взаимодействия на фоне действий зарубежных регуляторов и необходимость построения нового, в- третьих, есть риск вовлечения РНКО в сомнительные операции.

Как возможная легализация криптовалютных платежей изменит конкуренцию между РНКО, банками и другими платежными посредниками?

— В краткосрочной перспективе, на мой взгляд, РНКО сохранят преимущество в традиционных трансграничных расчетах. Это связано с тем, что криптовалютная инфраструктура пока не развернута. Однако в среднесрочной перспективе конкуренция обострится, и банки, обладающие большим капиталом и опытом работы с регуляторными рисками, смогут предложить клиентам гибридные решения — сочетание традиционных расчетных каналов и легальных криптовалютных инструментов.

Наталья Орлова, к.э.н., доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

#НатальяОрлова