Комментарий
8475 14 Августа 2018 17:52

Падение доходов россиян может ускориться

Владимир Рожанковский экономистВладимир Рожанковский

Владимир Рожанковский
экономистВладимир Рожанковский
Число россиян, имеющих пять и более кредитов, дошло до рекордной отметки в 5,62%, сообщает Finanz. При этом доля критически закредитованных физических лиц растет третий год подряд и превысила предыдущий максимум, установленный в 2014 году (5,2%).

О чем говорит данная тенденция и чем она грозит для банков и самих заемщиков, «Актуальные комментарии» спросили у ведущего эксперта «Международного финансового центра», экономиста Владимира Рожанковского. 

— Главная первопричина роста кредитов среди россиян — это то, что доходы, индексированные на инфляцию, падают с 2014 года. Фактически в течение 4,5 года располагаемые доходы населения падают. 

Как себя ведет классический потребитель в такой ситуации? Сначала он начинает замещать более дорогие товары более дешевыми. Далее он начинает отказываться от товаров длительного пользования — автомобилей, холодильников и т.д. Затем он начинает снижать определенный рацион и экономить на продуктах — это этап, которые люди у нас уже активно проходят. Дальше начинаются вещи, от которых человек в принципе не может отказаться — например, от покупки продовольствия для детей или престарелых родителей, сбора детей в школу, экстренного лечения и прочих расходов, которые просто нельзя изъять из бюджета потребителя. 

Каким образом ему понести эти расходы? Ответ один — он идет в банк и берет кредит. Это отражение этой ситуации, которая в последние годы у нас активно происходит.

Кроме того, здесь банки серьезно пошли навстречу потребителю, снизив стандарты кредитования. Об этом говорил Максим Орешкин, что подтверждает правоту моих мыслей — банки, отказываясь кредитовать крупные компании под санкциями или не имеющие возможность развиваться, переключились на население. Банк вынужден давать кредиты — он в принципе, как финансовый институт не может существовать без кредитной деятельности. Это его главная функция. 

Банк всегда будет всегда искать потенциальных получателей кредита. Частное кредитование таким образом вышло на первый план. Здесь есть очень опасная тенденция — мощный встречный поток потребителей, которым не хватает своих доходов, которые они зарабатывают через зарплаты. Потребители ищут деньги и находят их в банках, банки ищут потребителей как последнюю инстанцию, которой они могут выдать кредиты. Как следствие этой синергии — резкие наращивания кредитов частным клиентам. 

Эта тенденция будет продолжаться. Падение доходов в горизонте может ускориться из-за повышения налогов. Поступила информация, что тарифы ЖКХ будут пересматриваться в большую сторону — это следствие повышения НДС. Я об этом говорил еще 1,5 месяца назад. 

Можно директивным методом запретить банкам выдавать кредиты населению — но тогда банки нужно мотивировать на то, чтобы они давали кредиты бизнесу. А бизнес не хочет брать кредиты по ставке 17-18%, потому что норма прибыли бизнеса в условиях сужающегося потребительского спроса — 5-6%. Таким образом они будут фактически работать себе в убыток — поэтому это делать никто не будет. 

Сейчас мы видим минимальные ставки по кредитам. Дальше Банк России будет постепенно ставки снова повышать. Это значит, что кредитование промышленности малого и среднего бизнеса будет еще больше падать. Единственный способ вернуть бизнес для кредитования — директивно запретить банкам кредитовать частных лиц. Правда, здесь вопрос стоит в том, кого вообще будут кредитовать банки, если бизнес отказывается от кредитов, а частных клиентов регулятивно запретили кредитовать. В этой ситуации маячит другой сценарий — ускоренный выход банков с рынка из-за невозможности обычного дохода, свойственного банкам. 

Возникнет ли ситуация, при которой значительная часть заемщиков просто не сможет выплатить кредит? Я допускаю это. Скорее всего, это и является приоритетным сценарием того, как будет развиваться ситуация. Я пока не вижу света в конце туннеля и не представляю, за счет каких секторов экономика и средние зарплаты в России будут расти.

Я допускаю, что все может закончиться большими дефолтами в горизонте максимум двух лет. Что касается банков — ситуация получше. Банки могут варьировать кредитную ставку — они делают самую низкую ставку для самых дисциплинированных клиентов и всегда повышают ставку для тех, кто не сможет подтвердить доход. Но обыватель не будет смотреть на ставку — он будет уже рад тому, что ему не придется возвращаться в МФО. Он возьмет кредит и под 15 и по 20 и 25% с надеждой, что он его погасит. Обычно этого не происходит. 

Банк покроет риски невозвратов на первое время, тем что он имеет повышенную ставку по рисковым кредитам. Есть такая, извините, байка о том, что девять плательщиков платят за одного неплательщика. Так оно и есть.
  • Может повысить зарплаты и понизить Жкх и людям не надо брать кредит чтобы собрать ребёнка в школу?!
  • Зажали малый бизнес так что ни дыхнуть ни п....ть! Количество доходов малых предприятий в Нижегородской области за 15 лет сократилось в три раза. Смотрите статистическую отчётность по области! Более 30 лет занимаюсь малым бизнесом, ни какого улучшения не было и нет! Если раньше сдавал отчёт на 5-6 страницах, сегодня на 60-80. Масса времени уходит не на основную работу, а на различные проверки, согласования, которые длятся не месяцами, а годами! А недавно банк запросил столько документов, что мне это стоило месяца их подготовки, и кучи денег наёмному бухгалтеру! Почему электронная подпись одного удостоверяющего центра не подходит для некоторых торговых площадок, да и выдаётся на 1- 3 года, то же с системой ИСО 9001, с которой, знаком 20 лет? Вразумительного ответа нет! Сегодня в Нижнем Новгороде и области сотни площадок по сбору металлолома! Лицензия стоит, вроде не дорого. Но чтобы её получить (через определённых посредников) нужно оплатить в 50-100 раз больше официальной стоимости. Но законно её не получите, потому как много лет назад, крупный бизнес пролоббировал такие условия, что заниматься этим бизнесом можно только нелегально. В Нижнем Новгороде по моим приблизительным подсчётам работает около сотни нелицензированных площадок по сбору лома, что большинство и делает, под прикрытием "крыши" в лице правоохранителей! А вот отменить кабальные условия для сбора лома, можно одним решением - отменой лицензии. Только кто это сделает? Словом: «Малый бизнес в России не жил! Не жив! И не будет жить!»
  • Кроме нормы прибыли есть ещё оборачиваемость капитала. Норма прибыли в 5-6% это может у них, у нас гораздо больше.
  • Если дать возможность зарабатывать,именно зарабатывать а не получать малому и среднему бизнесу,то кто за гроши будет работать на Мордашёвых,Лисиных,Сеченовых,Вексельбергов,Ротенбергов,Михильсонов и чиновничью кодлу,подберите губу ребятки,они определили нам с вами рабскую цену
  • Если дать возможность зарабатывать,именно зарабатывать а не получать малому и среднему бизнесу,то кто за гроши будет работать на Мордашёвых,Лисиных,Сеченовых,Вексельбергов,Ротенбергов,Михильсонов и чиновничью кодлу,подберите губу ребятки,они определили нам с вами рабскую цену
  • Если дать возможность зарабатывать,именно зарабатывать а не получать малому и среднему бизнесу,то кто за гроши будет работать на Мордашёвых,Лисиных,Сеченовых,Вексельбергов,Ротенбергов,Михильсонов и чиновничью кодлу,подберите губу ребятки,они определили нам с вами рабскую цену
  • Если дать возможность зарабатывать,именно зарабатывать а не получать малому и среднему бизнесу,то кто за гроши будет работать на Мордашёвых,Лисиных,Сеченовых,Вексельбергов,Ротенбергов,Михильсонов и чиновничью кодлу,подберите губу ребятки,они определили нам с вами рабскую цену
Актуальные комментарии
© 2008-2018 НО - Фонд «Центр политической конъюнктуры»
Сетевое издание «Актуальные комментарии». Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС77-58941 от 5 августа 2014 года. Издается с сентября 2008 года. Информация об использовании материалов доступна в разделе "Об издании".