Победа Байдена на выборах вернет на рынок миллионы баррелей иранской нефти

Мировой рынок нефти, переживший в этом году падение спроса на 20% и крушение цен до минус $40 за баррель, может ждать новый удар после президентских выборов в США.

В случае победы на ноябрьских выборах кандидат от демократов, 77-летний Джо Байден, с большой вероятностью смягчит или отменит антииранские санкции, предупреждает старший стратег по сырьевым рынкам RBC Capital Markets Хелима Крофт. «Если Джо Байден будет на посту президента, он может вернуть США к иранскому ядерному соглашению, и вы увидите, как на рынок выйдет миллион с лишним баррелей иранской нефти. Я думаю, что такие вещи будут очень важны для траектории нефти в 2021 году», —  добавила она. Бывший посол США в ООН Никки Хейли также заявила на днях, что, если Джо Байден будет избран в ноябре, он присоединится к иранскому ядерному соглашению.

В результате до 2 млн баррелей в день новых поставок могут хлынуть на рынок, который еще не оправился от последствий пандемии и, по прогнозам ОПЕК, вернется к прежнему уровню спроса только в конце 2021 года. По оценке картеля, в этом году миру потребуется на 9 млн баррелей в сутки меньше нефти, чем в прошлом, а в следующем спрос останется на 2 млн баррелей в день ниже докризисного.

Эти предположения подтверждают и слова самого Байдена. На своей странице в Твиттере 9 января, после удара Ирана по базам США в Ираке, он написал: «Я рад, что никто не пострадал во время вчерашнего нападения. Но мы находимся в этой ситуации, потому что Трамп вышел из ядерной сделки с Ираном». Если Иран будет демонстрировать строгое соблюдение сделки, запрещающей производство оружейного урана, США следует вновь войти в соглашение, разорванное Трампом, писал Байден ранее в статье для Foreign Affairs.

Ядерная сделка с Ираном была подписана в рамках срока полномочий бывшего президента США Барака Обамы в 2015 году между Ираном, США, Великобританией, Францией, Китаем, Россией и Германией. Сделка отменила иранские санкции в обмен на согласие, что страна ограничит свою предполагаемую ядерную деятельность. Президент США Дональд Трамп, активный критик соглашения, вышел из соглашения в 2018 году, хотя оставшиеся союзники оставались приверженными соглашению. Напряженность вновь вспыхнула между Тегераном и Вашингтоном в этом году после того, как США распорядились убить иранского военного командира Касема Сулеймани.

Нефтяные санкции, введенные США в 2019 году, обрушили иранскую нефтяную промышленность: добыча упала почти вдвое — с 3,8 до 2 млн баррелей в день, а экспорт практически обнулился. Если 2018-м Тегеран продавал за рубеж по 2 млн баррелей ежедневно, то в этом году — лишь 100-200 тысяч. Быстро восстановить добычу Иран вряд ли сможет, но поставки увеличить способен почти моментально. По подсчетам FGE Energy, в танкерах, дрейфующих у побережья, Тегеран накопил 54 млн баррелей, а еще 60 млн — залито в наземные хранилища, емкости которых заполнены почти до отказа (на 85%). По данным Минэнерго США, Иран владеет 13% мировых запасов нефти.

Крофт отметила, что, возможно, пройдет время до того, как иранская нефть выйдет на рынок. «Но если мы говорим о восстановлении цены $50-60 за баррель в следующем году, то миллион и даже два миллиона баррелей иранского экспорта, попадающих на рынок, временно ограничат рост цен», — добавила Крофт. И нефть марки Brent, и нефть марки WTI в США в настоящее время торгуются на уровне $40 за баррель. Цены на нефть были крайне неустойчивы в 2020 году, отчасти из-за снижения спроса во время пандемии и ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией, которая началась в марте этого года. Цены на нефть в США в апреле даже стали отрицательными из-за снижения спроса и из-за того, что миру не хватило места для хранения нефти. Нефть Brent пережила резкое падение, упав до минимума за два десятилетия. В мае и июне наблюдался заметный подъем цен, поскольку в некоторых странах началось ослабление режима карантина, а в апреле ОПЕК заключила соглашение о сокращении поставок на 9,7 миллиона баррелей в день.

По данным Управления энергетической информации США (EIA), Иран владеет 13% мировых запасов нефти и имеет производственную мощность более 3 миллионов баррелей в день, что примерно эквивалентно 4% общего мирового производства.

В  интервью с Business Insider Крофт предупредила, что любое ослабление ОПЕК может привести к снижению цен на нефть, поскольку это повышает вероятность того, что более мелкие игроки на рынке могут не придерживаться сокращений и производить больше нефти, чем было согласовано.

Байден пока ничего не говорит, какова будет его политика по отношению к Венесуэле. Но по некоторым фактам можно сделать вывод, что поощряемое демократами «глубинное государство» саботирует агрессивную политику Трампа против Каракаса. Хотя санкции США сократили объем перевозок венесуэльской нефти, десятки компаний продолжают вести дела с нефтяным сектором Венесуэлы, сообщило агентство Associated Press (AP) со ссылкой на доклад двух исследовательских центров — C4ADS и IBI Consultants. Если Байден решит помириться с Венесуэлой, на рынке через какое-то время появится еще миллион-полтора баррелей нефти в сутки, что окончательно обрушит цены.

Приход в Белый дом Джо Байдена чреват не только допуском на рынок иранской и венесуэльской нефти. Демократ Байден ставит цель перевести США полностью на чистые источники энергии к 2035 году. В представленной недавно программе, предусматривающей $2 трлн инвестиций в течение четырех лет, содержится продление до 2025 года льгот на солнечную и ветровую энергетику, введение более жёстких норм по выбросам метана в атмосферу и, что хуже всего для нефтяников, переход исключительно к производству электромобилей к 2035 году.

Текущие оценки рынков предполагают, что кандидат Байден опередит Трампа на выборах и станет президентом, а демократы получат контроль в Сенате и сохранят большинство в Палате представителей, писали в начале июля аналитики Goldman Sachs. Текущие уровни вероятности составляют 62% для победы Байдена, 61% для контроля в Сенате и 85% — в Палате представителей по сравнению 43%, 30% и 61% соответственно в конце февраля, отмечал Goldman.