Банки борются за деньги вкладчиков

экономистАнастасия Бабошкина

Снижение ключевой ставки обычно означает удешевление вкладов, но сейчас банки демонстрируют обратную динамику. На фоне дефицита ликвидности кредитные организации продолжают конкурировать за деньги вкладчиков и повышают доходность депозитов. При этом тренд может сохраниться даже при дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики — вопрос в том, насколько долго ставки будут двигаться вразрез с решением ЦБ. На эту тему с «Актуальными комментариями» поговорила Бабошкина Анастасия, к. э. н, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ. 

Почему банки повышают ставки по вкладам, несмотря на снижение ключевой ставки? 

— В настоящее время банки повышают ставки по вкладам для притока дополнительных средств по причине роста структурного дефицита ликвидности в банковском секторе и анонсирования Банком России планов по ужесточению требований к достаточности капитала для сохранения финансовой устойчивости и потенциала для кредитования экономики.

Что заставляет банки конкурировать за деньги вкладчиков именно сейчас? 

— По итогам первого полугодия 2026 г. в банковском секторе был зафиксирован рекордный отток наличных денег по причине нестабильной работы интернета и общего снижения ставок, поэтому кредитным организациям приходится конкурировать за клиентов чтобы не допустить острой нехватки ликвидных средств для выполнения необходимых финансовых операций, одновременно с этим запуск крупными банками и торговыми сетями оплат в цифровых рублях с 1 сентября 2026 г. требует дополнительного привлечения средств из-за конвертации безналичных денег в цифровой формат. 

Насколько долго ставки по депозитам могут двигаться вразрез с ключевой ставкой?

— Текущий период разнонаправленной динамики ставок является самым продолжительным за последние несколько лет: средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 российских банков растет 12 недель подряд и достигла 12,984% годовых в первой декаде сентября, несмотря на сохранение ключевой ставки в размере 14% годовых на последнем заседании Банка России. До конца года умеренный рост ставок должен сохраниться по краткосрочным и долгосрочным вкладам до шести месяцев, тогда как по долгосрочным вкладам ставка будет снижаться. 

Как изменится стратегия банков и вкладчиков, если ЦБ продолжит снижать ставку?

— В случае снижения ключевой ставки банки будут постепенно снижать ставки и предлагать клиентам новые продукты, в том числе инвестиционные стратегии на базе криптовалют, обращение которых с 1 сентября 2026 г. регулируется отдельным законом «О цифровых валютах и цифровых правах». Клиенты, желающие сохранить сбережения, будут выбирать депозиты, а более активные потребители выберут рискованные финансовые инструменты для получения максимальной прибыли.

Анастасия Бабошкина, кандидат экономических наук, доцент кафедры международного бизнеса Финансового университета при Правительстве РФ.

#АнастасияБабошкина