Credit Suisse повысил целевую цену GDR «Роснефти» с $7,7 до $9

Credit Suisse повысил целевую цену GDR Роснефти с $7,7 до $9, говорится в пресс-релизе банка. Данное решение, по информации банка, обосновано корректировкой WACC (до ~11%) в связи с более низкой стоимостью долга за последние 12 месяцев.

«Мы учли в своей модели результаты 3 квартала 2019 года, которые были значительно лучше прогнозов, что позволило нам улучшить прогноз по прибыли на акцию за 2019 год», — отмечается в пресс-релизе.

В числе позитивных факторов эксперты также отмечают:

— новые стандарты IMO должны ослабить цены Urals и высокосернистого сырья: экспорт «Роснефти» же на 60% — это нефть марки ESPO (более высокая цена);

— если свободный денежный поток «Роснефти» в сегменте нефтепереработки станет отрицательным, то могут быть задействованы налоговые льготы, которые не допустят значительного снижения операционных результатов.

Повышение целевой цены от Credit Suisse произошло на фоне позитивных оценок других структур. Напомним, ранее международное рейтинговое агентство Moody`s подтвердило рейтинг «Роснефти» на уровне «Baa3» со «стабильным» прогнозом. А инвестиционный банк Merrill Lynch повысил рекомендацию по «Роснефти» до «покупать» и целевую цену на 20% до $10/ГДР.
Все эксперты и аналитики отмечают прогресс в работе компании и ее усиление на энергетическом рынке не только России, но и мира.