Банки снижают показатели

В 2024 году российский банковский сектор продемонстрировал уверенный рост. По данным Банка России, активы кредитных организаций увеличились на 16,9%, приблизившись к 200 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель вырос на 17,9% (до 87,8 трлн рублей), розничный — на 14,2% (до 37 трлн рублей). Особенно заметным стал рост вкладов населения — на 26,1%, до 51,7 трлн рублей (без учета эскроу). Однако уже в 2025 году динамика замедлилась: в январе—апреле активы банковской системы сократились на 1,4%, а в отдельные месяцы (январь, март, апрель) фиксировалось снижение.

Среди причин замедления — жесткая монетарная политика, снижение кредитного импульса и рост стоимости риска и давления на маржу. 

До июня этого года ключевая ставка составляла 21%, а меры макропруденциального регулирования сдерживали кредитную активность. Замедление денежной эмиссии привело к снижению темпов роста активов: в апреле 2025 года прирост составил 10,9% в годовом выражении против 22% годом ранее.

Кроме того, кредитный бум, начавшийся в 2023 году, исчерпал себя. Банки столкнулись с нехваткой капитала из-за ужесточения регуляторных требований.

Также увеличились резервы под возможные потери: в I квартале 2025 года отчисления выросли на 23%. Чистая процентная маржа снизилась на 30 б.п. по сравнению с 2024 годом.

Помимо этого, после завершения программы «Льготная ипотека» в середине 2024 года рынок резко охладел. За I квартал 2025 года прирост задолженности составил 0% (против 7,7% за первое полугодие 2024-го). Основной объем выдач приходится на госпрограммы («Семейная», «ИТ-ипотека» и др.), доля рыночных кредитов — всего 13–14%. Эксперты  прогнозируют, что по итогам 2025 года рост портфеля составит всего 5–8%.

Корпоративное кредитование также замедлилось. В декабре 2024-го и январе 2025-го портфель юрлиц сокращался (—0,2% и —1,2% соответственно), но с марта началось восстановление (+0,9% в апреле). Крупные компании переключились на рынок облигаций: в I квартале 2025 года объем корпоративных бумаг вырос на 1 трлн рублей. Аналитики прогнозируют, что в этом году прирост кредитного портфеля составит всего 7–10% (против 17,9% в 2024-м).

В 2024 году чистая прибыль банковского сектора достигла 3,8 трлн рублей (+20% к 2023-му), но во II полугодии маржа начала снижаться из-за роста стоимости фондирования. В 2025 году динамика ухудшилась: за январь—апрель прибыль составила 1,0 трлн рублей против 1,2 трлн рублей годом ранее. Рентабельность капитала может упасть до 15–17% (с 24% в 2024-м). В числе факторов давления — рост операционных расходов (+17% в I квартале), повышение налога на прибыль с 20% до 25% и ужесточение резервных требований.

Ожидается, что прибыль банковского сектора в 2025 году составит примерно 3 трлн рублей (нижняя граница прогноза ЦБ). Ключевые точки роста: смягчение монетарной политики (ставка уже снижена до 20%), развитие льготных программ кредитования и оптимизация расходов банков.